6 ECTS credits
150 u studietijd
Aanbieding 1 met studiegidsnummer 4015707FNR voor alle studenten in het 2e semester van een even academiejaar (bvb. 2012-2013)
met een gespecialiseerd master niveau.
- Semester
- tweejaarlijks: 2e semester van een even academiejaar (bvb. 2012-2013)
- Inschrijving onder examencontract
- Niet mogelijk
- Beoordelingsvoet
- Beoordeling (0 tot 20)
- 2e zittijd mogelijk
- Ja
- Inschrijvingsvereisten
- Alvorens men kan inschrijven voor dit opleidingsonderdeel dient men geslaagd te zijn voor "Stochastische processen". Uitzonderlijk wordt dit opleidingsonderdeel niet gedoceerd in 2019 - 2020.
- Onderwijstaal
- Nederlands
- Faculteit
- Faculteit Wetenschappen en Bio-ingenieurswetensch.
- Verantwoordelijke vakgroep
- Wiskunde
- Onderwijsteam
- Tetyana Kadankova
(titularis)
- Onderdelen en contacturen
- 30 contacturen Hoorcollege
30 contacturen Werkcolleges, practica en oefeningen
- Inhoud
In deze cursus worden een aantal belangrijke onderwerpen in recente ontwikkelingen in financiële wiskunde besproken.
We vertrekken vanuit het klassieke Black Scholes model en breiden het uit naar het zogenaamde exponentiele Levy model.
Daarna zullen we Levy procesesen en hun eigenschappen bestuderen vanuit het financiele oogpunt. Vervolgens beschouwen we sommige stochastische volatiliteit modellen. Verder komen aan bod de rentevoet modellen en de credit risk modellen.
- Studiemateriaal
- Digitaal cursusmateriaal (Vereist) : Artikels en slides, Leerplatform
Handboek (Aanbevolen) : Levy processes in Finance, Pricing financial derivatives, W. Schoutens, Wiley, 9780470851562, 2003
Praktisch cursusmateriaal (Aanbevolen) : Stochastic Calculus and Finance, Steven Shreve, 1997
Handboek (Aanbevolen) : Term structure models, Damir Filipovic, Springer, 9783642269158, 2012
Handboek (Aanbevolen) : Interest rate models, Theory and practice : with smile, inflation, and credit., Damiano Brigo, Fabio Mercurio, 2de, Springer, 9783662517437, 2016
Handboek (Aanbevolen) : Stochastic processes for insurance and finance, Rolski, Schmidt, Schmidli, Teugels, Wiley, 9780470743638, 2008
Handboek (Aanbevolen) : Levy processes in credit risk, W. Schoutens, J. Cariboni, Wiley, 9780470743065, 2009
- Bijkomende info
geen
- Leerresultaten
-
Algemene competenties
De student kent een aantal stochastische modellen voor financiële markten.
De student kent de belangrijke onderwerpen van de theorie van Levy processen en hun toepassingen in de financiële wiskunde.
De student kan zelfstandig wetenschappelijke literatuur bestuderen en de leerstof kritisch analyseren.
De student is in staat om een master thesis te maken binnen dit onderzoeksgebied.
- Beoordelingsinformatie
-
De beoordeling bestaat uit volgende opdrachtcategorieën:
Examen Schriftelijk bepaalt 30% van het eindcijfer
ZELF Verslag bepaalt 70% van het eindcijfer
Binnen de categorie Examen Schriftelijk dient men volgende opdrachten af te werken:
- examen schriftelijk
met een wegingsfactor 1
en aldus 30% van het totale eindcijfer.
Binnen de categorie ZELF Verslag dient men volgende opdrachten af te werken:
- verslag
met een wegingsfactor 1
en aldus 70% van het totale eindcijfer.
Toelichting: plus de presentatie op basis van verslag
- Aanvullende info mbt evaluatie
Project + Presentatie 70 %
Schriftelijk examen 30 %
- Toegestane onvoldoende
- Kijk in het aanvullend OER van je faculteit na of een toegestane onvoldoende mogelijk is voor dit opleidingsonderdeel.
Academische context
Deze aanbieding maakt deel uit van de volgende studieplannen:
Master in de wiskunde: financiële en toegepaste wiskunde